24K99訊 現(xiàn)貨黃金價(jià)格周三(6月7日)大跌近25美元，結(jié)束此前連續(xù)兩天的上升態(tài)勢(shì)，周四亞市早盤(pán)，金價(jià)承壓于1939美元/盎司附近。FXStreet分析師Anil Panchal撰文稱，即使美元仍然疲軟，不過(guò)，由于市場(chǎng)擔(dān)心經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、利率上升，以及美國(guó)國(guó)債收益率走強(qiáng)，黃金遭受沉重打壓。

(資料圖片)

現(xiàn)貨黃金周三收?qǐng)?bào)1939.72美元/盎司，下跌23.66美元或1.21%。

黃金價(jià)格受到經(jīng)濟(jì)放緩和利率上升的擔(dān)憂的影響

Panchal稱，從美國(guó)、中國(guó)、歐洲和英國(guó)最新的悲觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，最近主要經(jīng)濟(jì)體面臨的挑戰(zhàn)給黃金價(jià)格帶來(lái)了負(fù)擔(dān)。對(duì)頂級(jí)央行加息的擔(dān)憂加劇對(duì)經(jīng)濟(jì)的悲觀情緒，尤其是在澳洲聯(lián)儲(chǔ)和加拿大央行最近的鷹派意外之后。

經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)周三發(fā)布的最新報(bào)告稱：“由于核心通脹持續(xù)存在，貨幣政策收緊，需求承壓，未來(lái)幾年全球經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)疲弱復(fù)蘇?！边@同樣引發(fā)對(duì)黃金需求的懷疑，因?yàn)橹袊?guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)追隨上周低迷的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)，而德國(guó)工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)追隨前一天的工廠訂單數(shù)據(jù)。此外，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)一直不樂(lè)觀，周三的商品和服務(wù)貿(mào)易帳數(shù)據(jù)也令人失望。

Panchal表示，不僅是對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的擔(dān)憂，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型緩慢的情況下，對(duì)加息的擔(dān)憂也令金價(jià)承壓。

周三，加拿大央行出人意料地宣布將基準(zhǔn)利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，至4.75%，而市場(chǎng)預(yù)期此前的基準(zhǔn)利率為4.50%，不會(huì)發(fā)生變化。

這是加拿大央行今年內(nèi)連續(xù)兩次維持基準(zhǔn)利率不變后再次加息。加拿大央行說(shuō)，再次加息表明先前的貨幣政策不足以使供需恢復(fù)平衡、實(shí)現(xiàn)通貨膨脹率持續(xù)地回到2%的目標(biāo)。

本周早些時(shí)候，澳洲聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第二次宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，令市場(chǎng)感到意外。

此外，盡管6月份聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)可能維持利率不變，但市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)7月份加息25個(gè)基點(diǎn)的押注增加。

美債收益率上升令金價(jià)承壓

Panchal指出，由于對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的擔(dān)憂和央行的鷹派行動(dòng)，加之美國(guó)國(guó)債收益率上升，這打壓了金價(jià)。基準(zhǔn)的美國(guó)10年期國(guó)債收益率創(chuàng)下五周內(nèi)最大漲幅，達(dá)到3.79%，而兩年期美債收益率最新升至4.52%。

值得注意的是，由于債務(wù)上限協(xié)議的達(dá)成，美國(guó)財(cái)政部即將發(fā)行大量債券，這也刺激了市場(chǎng)情緒，令債券價(jià)格承壓，但也提振了收益率。這同樣給黃金價(jià)格帶來(lái)了下行壓力。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月3日，美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署了債務(wù)上限法案，美國(guó)債務(wù)上限危機(jī)暫時(shí)解除。在債務(wù)上限危機(jī)暫時(shí)解除后，美國(guó)財(cái)政部發(fā)債補(bǔ)充賬戶現(xiàn)金余額“迫在眉睫”。

據(jù)摩根大通估計(jì)，到2023年底，美國(guó)財(cái)政部將發(fā)行1.1萬(wàn)億美元的短期國(guó)庫(kù)券，未來(lái)4個(gè)月的凈票據(jù)發(fā)行量約為8500億美元。分析人士擔(dān)憂，因美債發(fā)行潮即將到來(lái)，市場(chǎng)流動(dòng)性環(huán)境可能面臨收緊壓力。

Panchal指出，根據(jù)圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)數(shù)據(jù)顯示的10年和5年盈虧平衡通脹率，美國(guó)通脹預(yù)期升至一周最高水平，證明了最近美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派預(yù)期是合理的，這反過(guò)來(lái)推高美債收益率。

數(shù)據(jù)顯示，5年通脹預(yù)期升至一周最高水平，目前約為2.15%；而10年通脹預(yù)期連續(xù)第三天上升，最近刷新2.21%附近的周最高水平。

Panchal表示，展望周四交易，來(lái)自日本和歐洲的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)將與美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)一起吸引黃金交易員，但風(fēng)險(xiǎn)催化劑和債券市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)于觀察明確方向至關(guān)重要。

黃金技術(shù)分析

Panchal指出，從黃金4小時(shí)圖來(lái)看，金價(jià)已經(jīng)跌破一周來(lái)的上行支撐線，逆轉(zhuǎn)前一周的漲幅。14周期相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)持穩(wěn)，加之MACD指標(biāo)即將出現(xiàn)看空交叉，表明金價(jià)將進(jìn)一步走低。

(現(xiàn)貨黃金4小時(shí)圖 來(lái)源：FXStreet)

Panchal稱，隨著金價(jià)明顯跌破上述支撐(目前在1943美元/盎司附近構(gòu)成阻力)，金價(jià)確認(rèn)將跌向月度低點(diǎn)(上周創(chuàng)下的1932美元/盎司附近的低點(diǎn))。

假如金價(jià)跌破1932美元/盎司，那么不能排除金價(jià)跌向1910美元/盎司附近水平的可能性。

就短期趨勢(shì)而言，Panchal預(yù)計(jì)，金價(jià)將進(jìn)一步下跌。

關(guān)鍵詞：